Asesoramiento jurídico integral a la sociedad anónima Rubicon Partners S.A., que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia, en la oferta pública de acciones de la serie B2 relativa al aumento del capital social en un 100% con derecho de preferencia. El proyecto se ejecutó a finales del 2019 y a inicios del 2020, de conformidad con las nuevas normas, como una de las primeras ofertas públicas secundarias plenamente conformes con el Reglamento (UE) 2017/1129 del Parlamento Europeo y del Consejo de 14 de junio de 2017 sobre el folleto que debe publicarse en caso de oferta pública o admisión a cotización de valores en un mercado regulado y por el que se deroga la Directiva 2003/71/CE. El Reglamento (UE) 2017/1129 en cuestión se aplica en su totalidad en el territorio de la República de Polonia desde el 21 de julio de 2019. Según el artículo 288 del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea (DO UE de 26 de octubre del 2012, C 326/01), los reglamentos (UE) son de aplicación general, vinculantes en su totalidad y directamente aplicables en todos los Estados miembros de la Unión Europea. Lamentablemente, la República de Polonia se demoró en adaptar el ordenamiento jurídico nacional en lo que respecta a la nueva definición legal de oferta pública y otras cuestiones previstas en el Reglamento (UE) 2017/1129. Hasta el 30 de noviembre de 2019 no se eliminó el problemático dualismo jurídico, que duró más de 4 meses y planteó muchos problemas a los participantes en el mercado de capitales. Los problemas se referían a las disposiciones de la Ley del 29 de julio del 2005 sobre la oferta pública y las condiciones de introducción de instrumentos financieros en el sistema de comercio organizado y en las empresas públicas (Boletín legislativo del 2019, epígrafe 623), así como a los actos ejecutivos de esta ley. Este dualismo causó incertidumbre en la asignación del modo correcto de documento de oferta a los parámetros de la oferta pública, así como dudas sobre la necesidad de preparar ciertos tipos de documentos de oferta o sobre la necesidad de su aprobación previa por la Autoridad de Supervisión Financiera. Sin embargo, el conocimiento de la legislación nacional y de la Unión Europea ha permitido encontrar soluciones adecuadas en la preservación de la primacía del derecho de la Unión Europea sobre el derecho nacional.

Servicios completos como Asesor Autorizado de BVV en NewConnect en preparación para la salida a bolsa y la admisión de acciones en los siguientes emisores polacos: Vedia S.A., Zakupy.com S.A. (actualmente B2B Partner S.A.), Urlopy.pl S.A., Atlantis Energy S.A., FON Ecology S.A., Financial Intermediaries S.A. (actualmente Provecta IT S.A.), Mode S.A., Presto S.A., Setanta S.A., Logzact S.A., Present24 S.A., e-XIM IT S.A. y un emisor búlgaro Intercapital Property Development ADSIC (también cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Sofía como mercado primario) al sistema de comercio alternativo en el mercado de NewConnect administrado por la Bolsa de Valores de Varsovia, mientras que posteriormente actúa como Asesor Autorizado de BVV en NewConnect para todos estos emisores y garantiza el cumplimiento de las reglas del mercado de NewConnect, en particular en lo que respecta a se relaciona con las obligaciones de divulgación de información.

Éxito ante el Tribunal Supremo. Una sentencia favorable determinada la interpretación del artículo 385 § 3 del Código de Sociedades Comerciales. El Tribunal Supremo se pronunció en un precedente con el número de referencia I CSK 329/07 sobre el quórum para la reunión general anual de la sociedad anónima Wydawnictwa Szkolne i Pedagogiczne S.A. Esta sociedad anónima cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Varsovia. Nuestro razonamiento legal presentado en el recurso de casación se ha tenido plenamente en cuenta. Desde un punto de vista comercial, el caso se refería a una adquisición hostil de una sociedad anónima con accionistas fragmentados. Desde un punto de vista legal, la relación entre el quórum estatutario y el derecho de los accionistas minoritarios a elegir el consejo de supervisión en la reunión general anual votando en grupos separados. El caso ha sido ampliamente reportado en los medios y publicaciones legales.

Servicios legales relacionados con un proceso de fusión de acciones que cotizan en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia, incluido el desarrollo de una solución operativa inventiva aprobada por la Autoridad de Supervisión Financiera, la Bolsa de Valores de Varsovia y el Depositario Nacional de Valores. Fue la primera operación de este tipo y en una escala tan grande que se llevó a cabo en el mercado de capitales polaco. Con nuestra activa participación, se estableció un nuevo estándar de mercado para las empresas públicas que cotizan en bolsa cuyas acciones con un valor nominal bajo están sujetas a fluctuaciones considerables en el precio del mercado. Este proceso se opone a la división de acciones. La fusión de acciones existentes (división de acciones inversa) conduce a un aumento en el valor nominal de las nuevas acciones con una reducción proporcional simultánea en su número y es completamente neutral para la cantidad fija de capital social. Este precedente se refería a la empresa cotizada FON S.A. y se llevó a cabo mediante el intercambio de cincuenta acciones existentes con un valor nominal de 1 grosz en una nueva acción con un valor nominal de 50 groszy [sing.: grosz]. Nuestra solución propuesta resolvió el problema del sistema de <<escasez de acciones>>, es decir cuando una cuenta de inversión indica la falta de algunas acciones existentes que deben fusionarse con otras acciones existentes en la cuenta de inversión para finalmente formar la nueva acción en el sistema del Depositario Nacional de Valores. Por lo tanto la proporción de acciones intercambiadas 50:1. Este proyecto ha sido ampliamente comentado en los medios de comunicación. También hemos asesorado en proyectos similares de las siguientes empresas cotizadas: Zakłady Lniarskie Orzeł S.A., Zakłady Dziewiarskie MEWA S.A., Herkules S.A., Blu Pre IPO S.A., Rubicon Partners S.A.

Representación legal exitosa en litigios administrativos y recursos ante el Tribunal Administrativo del Voivodato de Varsovia y el Tribunal Administrativo Supremo contra las decisiones de la Autoridad de Supervisión Financiera con respecto a multas impuestas a empresas cotizadas o gerentes de empresas cotizadas en relación con la violación de los requisitos de divulgación. Algunos de estos casos han sido ampliamente comentados en los medios. Uno de ellos incluso condujo a la adopción de la interpretación actual de la norma sobre bloques significativos de acciones al especificar el momento de reconocimiento de la fecha límite de notificación legal de la Autoridad de Supervisión Financiera.

Representación legal exitosa para el demandando en un proceso civil más complejo presentado por el demandante en compensación por daños materiales, que ascienden a aproximadamente 4 000 000 PLN como resultado de la no emisión de nuevas acciones de la Serie F del demandando. El demandando era FON SA, una empresa que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia. El demandante, la Asociación de Inversores Individuales, representó a 34 inversores individuales. El daño del demandante se asimiló a una disminución en el valor del bloques de acciones de 34 inversores individuales por el valor derechos teóricos de preferencia sobre nuevas acciones de la serie F. El reclamo del demandante fue desestimado en su totalidad. El caso ha sido ampliamente reportado en los medios.

Asesoramiento legal en aspectos seleccionados a la fusión transfronteriza de la empresa FON S.A., que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia, con una empresa privada checa, la conversión de la forma legal de FON S.A. en una Societas Europea (SE), y luego la transferencia del entonces sede de FON SE de Polonia a Estonia.

Servicios legales para el 21Concordia Private Equity Investment Fund (miembro del grupo internacional de capital 21 Partners) sobre proyectos de inversión de alto valor para la adquisición de empresas de cartera como Red Rubin, Minty Dot, Monevia y Apaczka, así como la preparación de acuerdos de inversión y notificaciones del Presidente de la Oficina de Protección de competencia y consumidores.

Servicios legales para PEPEES SA, una empresa que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Varsovia, en la venta de una participación del 100% en la cervecería polaca Browar Łomża Sp.z o.o. incorporada en forma de una sociedad de responsabilidad limitada a Royal Unibrew A/S, una sociedad anónima con sede en Faxe, Dinamarca. El valor de esta compleja transacción realizada en etapas sucesivas ascendió a los 126 000 000 PLN.

Servicios legales para la empresa PKM DUDA S.A. (actualmente Gobarto S.A.), que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Varsovia, en la adquisición de una participación del 100% en la granja porcina ucraniana Rosan-Agro incorporada en forma de una sociedad de responsabilidad limitada. Nuestros servicios se proporcionaron en cooperación con otros consultores, incluido en particular un bufete de abogados de la jurisdicción ucraniana. El valor de esta transacción transfronteriza fue de 16 000 000 USD.

Servicios legales prestados a la sociedad anónima FON SA que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia y a otras 4 sociedades anónimas como ATLANTIS Energy S.A., Stark Development S.A., Urlopy.pl S.A. y FON Ecology S.A., que cotizan en el sistema de comercio alternativo NewConnect en un complejo proceso de fusión sin precedente que involucra a estas 5 empresas cotizadas en bolsa, así como la preparación de un memorando de información para una oferta pública de acciones en FON S.A. por un valor inferior a los 2 500 000 EUR.

Servicios legales para empresas que cotizan en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia como FON S.A, ELKOP S.A., INVESTMENT FRIENDS CAPITAL S.A., ATLANTIS S.A., RESBUD S.A., INVESTMENT FRIENDS S.A. en un complejo proceso de división por separación sin precedente, que implicó la transferencia de los activos de cada una de estas 6 empresas cotizadas a una nueva empresa que no cotiza en bolsa.

Servicios legales para la empresa Foksal NFI S.A. (actualmente MDI Energia S.A.) que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia cuando fue adquirida por la empresa Zeneris S.A., una empresa no cotizada y activa en el campo de las energías renovables. Este proceso de adquisición por fusión inversa permitió a Zeneris S.A. salir a la Bolsa de Valores de Varsovia por la puerta trasera (<<Listado de puerta trasera>>).

Servicios legales relacionados con la estructuración fiscal y la venta de una participación del 100% en una empresa que opera centros de investigación clínica en toda Polonia al inversor británico Synexus Ltd. Nuestros servicios se proporcionaron en colaboración con una firma de abogados en la jurisdicción aplicable del Reino Unido. El valor de esta transacción transfronteriza fue de 2 000 000 EUR.

Servicios legales relacionados con la estructuración de impuestos y la venta de una participación mayoritaria en una empresa cotizada, Medica Pro Familia SA, que opera centros de investigación clínica en toda Polonia, para un inversor nacional, un miembro del grupo de capital de NEUCA S.A., que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia. El valor de esta transacción superó los 7 000 000 PLN.

Servicios legales para Netmedia SA, una empresa que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia, en la adquisición de una participación del 100% en TAU Agencja Turystyczna, la agencia de viajes incorporada en forma de una sociedad de responsabilidad limitada. El valor de esta transacción superó los 11 000 000 PLN.

Servicios legales para la empresa Netmedia S.A., que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia, en la adquisición de una participación del 100% en emonety.pl, el operador de la tienda en línea de monedas incorporada en forma de una sociedad de responsabilidad limitada. El valor de esta transacción superó los 6 000 000 PLN.

Servicios jurídicos integrales relacionados con el establecimiento del fondo de capital inicial de Business Angel Seedfund y asesoramiento jurídico cotidiano a este fondo de capital inicial sobre proyectos de inversión realizados con el apoyo financiero de la Agencia Polaca de Desarrollo Empresarial.

Servicios legales al fondo de semillas IQ Advisors (actualmente Ventures Hub) en la redacción de sus plantillas de acuerdos de inversión.

Servicios jurídicos completos en relación con el establecimiento de las sociedades gestoras de fondos de inversión de capital OPOKA TFI S.A. y AMATHUS TFI S.A. y de fondos de inversión de capital cerrado consistentes en activos no públicos gestionados por estas dos sociedades gestoras de fondos, así como sus operaciones comerciales cotidianas.

Servicios jurídicos a la sociedad gestora del fondo IPOPEMA TFI S.A. en relación con un proyecto de inversión de esta sociedad gestora del fondo.

Servicios jurídicos a la empresa gestora del fondo SATURN TFI S.A. en relación con la adquisición de la gestión de dos fondos de inversión de capital cerrado que consisten en activos no públicos, es decir, Inventum 14 y Inventum 20, así como servicios jurídicos relacionados con sus operaciones comerciales cotidianas.

Exitosa representación legal del demandado, Bank Gospodarstwa Krajowego, el banco estatal de desarrollo, en una disputa de derecho laboral civil contra el demandante, un miembro de la dirección del demandado.

Servicios jurídicos relativos a la prestación de seguridad contractual y a la ejecución de reclamaciones por un importe superior a los 5 000 000 PLN de varios inversores privados conocidos por sus actividades en el mercado de capitales nacional.

Asistencia jurídica para el establecimiento de un nuevo departamento de banca privada en BZ WBK S.A. (actualmente Santander Bank Polska S.A.), incluida la elaboración de un marco reglamentario para los servicios de banca privada, contratos modelo para la prestación de servicios de banca privada y otros documentos conexos, el registro de logotipos de la banca privada en la Oficina de Patentes, así como asistencia jurídica permanente en las actividades comerciales de este departamento bancario en asuntos de actualidad.

Asesoría legal para el departamento de Finanzas Estructurales y Mezzanine y el Departamento de Reestructuración y Recuperación de mBank S.A. (una subsidiaria de Commerzbank AG) para varios proyectos relacionados con las actividades de estos departamentos bancarios, incluyendo procedimientos legales.

Asesoramiento jurídico a los accionistas mayoritarios o minoritarios sobre el ejercicio de los derechos de voto en las juntas generales de varias empresas cotizadas en bolsa que se enfrentan a un intento de adquisición hostil.

Servicios jurídicos a los prestamistas para la concesión de préstamos de alto valor garantizados por prácticamente todos los bienes, en particular los bienes inmuebles.

Exitosa representación legal del demandado en la acción pauliana asociada a la transferencia de bienes inmuebles comerciales de alto valor como garantía por parte del deudor personal del demandante a favor del demandado como tercero.

Servicios jurídicos en la disolución de una sociedad de responsabilidad limitada cuyos activos eran de gran valor, poniendo así fin a una larga disputa entre sus socios conocidos por sus actividades en el mercado nacional de capitales.

Representación legal exitosa del demandado en un caso civil sin precedentes en la recuperación de las demandas monetarias en relación con la liquidación de transacciones pagadas con tarjetas de pago en terminales de pago.

Auditoría de adquisición (diligencia debida) de Przedsiębiorstwo Budowy Dróg i Mostów, una empresa de construcción e infraestructura constituida como sociedad de responsabilidad limitada. Esto fue un requisito previo para la adquisición del 100% de la participación en esta empresa por la sociedad anónima Mirbud S.A. que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia por un precio de hasta 70 000 000 PLN, que se llevó a cabo posteriormente.

Representación jurídica del demandante, la empresa eCard S.A., que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia, en una compleja disputa civil relacionada con la <<perforación del velo corporativo>> y el recurso judicial contra los miembros del consejo de administración de una empresa aérea en forma de sociedad de responsabilidad limitada, el deudor de eCard S.A. (acción civil basada en el artículo 299 § 1 del Código de Sociedades Comerciales).

Servicios jurídicos prestados a mBank S.A. (una subsidiaria de Commerzbank AG) en relación con la reestructuración del grupo de capital Call Center Poland, el mayor proveedor nacional de servicios de centros de llamadas y de contacto.

Servicios jurídicos prestados a mBank S.A. (una subsidiaria de Commerzbank AG) en relación con la reestructuración transfronteriza del crédito de alto valor concedido a una fábrica rusa de madera contrachapada situada en Anzhero-Sudzhensk, situada en Siberia en la región de Kemerovo.

Servicios jurídicos prestados a mBank S.A. (una subsidiaria de Commerzbank AG) en relación con la presentación de reclamaciones a la compañía de seguros de créditos a la exportación KUKE (establecida por las instituciones gubernamentales para apoyar las actividades de exportación de los empresarios polacos) para la indemnización de tres daños resultantes de créditos a la exportación de alto valor concedidos a entidades en el territorio de la Federación de Rusia.

Servicios jurídicos para la comercialización del edificio Cotex Office Center, uno de los complejos de oficinas más prestigiosos de Płock (una ciudad en la zona central de Polonia), y redacción de modelos de contratos de alquiler de oficinas y locales comerciales.

Representación jurídica del demandado ante el tribunal en la revisión que invoca los recursos ante los tribunales ordinarios en los procedimientos civiles para anular un laudo arbitral dictado por el Tribunal de Arbitraje de la Cámara de Comercio de Polonia en Varsovia sobre reclamaciones comerciales de alto valor.

Representación jurídica de Atlantis S.A., empresa que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia en los recursos contra las decisiones de las autoridades fiscales examinadas ante el Tribunal Administrativo del Voivodato de Varsovia y el Tribunal Administrativo Supremo en el caso del reembolso por el Tesoro del Estado del IVA por un importe aproximado de 2 000 000 PLN indebidamente recaudados por las autoridades fiscales.

Servicios completos como Asesor Autorizado de BVV en Catalyst en preparación del emisor Green House Development Sp. z o.o., establecido como una sociedad de responsabilidad limitada, para la admisión de sus bonos corporativos a cotización en el sistema de comercio alternativo Catalyst, operado por la Bolsa de Valores de Varsovia, mientras que posteriormente actúa como Asesor Autorizado de BVV en Catalyst para este emisor y garantiza el cumplimiento de las reglas del mercado de Catalyst en particular en lo que respecta a se relaciona con las obligaciones de divulgación de información.

Servicios jurídicos relativos a la redacción de parte del folleto búlgaro de la sociedad anónima EuroHold Bulgaria AD (una empresa financiera de cartera búlgara que cotiza en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Sofía como mercado de origen) notificado a la Autoridad de Supervisión Financiera de Polonia. La representación de este emisor sobre la base de un poder en la Bolsa de Valores de Varsovia, el Depósito Nacional de Valores y la Autoridad de Supervisión Financiera. Preparación de un memorando informativo específico para una de las series de acciones de EuroHold Bulgaria AD no cubiertas por el prospecto búlgaro notificado. Registro de todas las series de acciones de este emisor búlgaro en el depósito de valores polaco, gestionado por el Depósito Nacional de Valores, y su admisión escalonada a cotización en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia (doble cotización). El valor de mercado de todas las series de acciones de este emisor admitidas en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Varsovia en el marco de este proyecto transfronterizo superó los 500 000 000 PLN.

AdGestión de la garantía en forma de una prenda registrada establecida para proteger los intereses de los tenedores de bonos en relación con la emisión de bonos corporativos emitidos por dos emisores que no cotizan en bolsa, a saber, Green House Development Sp. z oo. S.K.A. y Granit Color Sp. z o.o. Los valores de las garantías oscilaban entre los 5 000 000 y los 10 000 000 PLN.

Gestión de la garantía en forma de una hipoteca establecida para proteger los intereses de los tenedores de bonos en relación con la emisión de bonos corporativos de cuatro empresas que cotizan en bolsa, como Vistal S.A., Polnord S.A., MO-BRUK S.A. y SCO-PAK S.A., que fueron admitidas a cotización en el sistema de comercio alternativo Catalyst, operado por la Bolsa de Valores de Varsovia. Los valores de las garantías oscilaban entre los 20 000 000 y los 40 000 000 PLN.

Gestión de la garantía en forma de una prenda registrada establecida para proteger los intereses de los tenedores de bonos en relación con la emisión de bonos corporativos emitidos por la sociedad anónima Wittchen S.A., que cotiza en bolsa, donde el valor de la garantía ascendía a los 36 000 000 PLN.

Gestión de la garantía en forma de una hipoteca y de una prenda registrada destinada a proteger los intereses de los tenedores de bonos relacionados con la emisión de bonos corporativos emitidos por dos emisores no cotizados, a saber, Everest Finanse Spółka z o.o. S.K.A. y Wratislavia-Bio Sp. z o.o. Los bonos corporativos de cada uno de estos dos emisores fueron admitidas a cotización en el sistema de comercio alternativo Catalyst operado por la Bolsa de Valores de Varsovia. Los valores de las garantías oscilaban entre los 30 000 000 y los 70 000 000 PLN.

Gestión de la garantía en forma de un aval y una declaración notarial de ejecución voluntaria forzosa sobre la base de un acta notarial hasta la cantidad de 100 000 000 PLN proporcionados por la empresa no cotizada Archicom Polska S.A., destinada a proteger los intereses de los tenedores de bonos relacionados al programa de emisiones múltiples de bonos corporativos que fueron emitidos por la sociedad anónima Archicom Polska S.A.