Комплексные юридические услуги для публичной компании Rubicon Partners S.A., котирующейся на главном рынке Варшавской Фондовой Биржи, по публичному предложению акций серии В2, касающиеся увеличения уставного капитала на 100% с преимущественным правом. Проект был реализован на рубеже 2019 и 2020 гг. в соответствии с новыми правилами, как одно из самых первых вторичных публичных предложений полностью соответствующее Регламенту (ЕС) 2017/1129 Европейского Парламента и Совета от 14 июня 2017 г. о проспекте, который будет публиковаться при публичном размещении ценных бумаг или допуске к торгам на регулируемом рынке и отменяющий Директиву 2003/71/ЕС. Данный Регламент (ЕС) 2017/1129 полностью применяется на территории Республики Польша с 21 июля 2019 года. В соответствии со статьей 288 Договора о функционировании Европейского Союза (OJ EU от 26 октября 2012 года, C 326/01), регламенты (ЕС) имеют общее применение, обязательны к исполнению в полном объеме и непосредственно применимы во всех государствах-членах Европейского Союза. К сожалению, Республика Польша запаздывала с адаптацией национального правового порядка к новому юридическому определению публичного предложения и другим вопросам, предусмотренным в Регламенте (ЕС) 2017/1129. Только 30 ноября 2019 г. был устранен проблемный правовой дуализм, который длился более 4 месяцев и создавал много проблем для участников рынка капитала. Проблемы касались положений Закона от 29 июля 2005 года "О публичном предложении и условиях введения финансовых инструментов в систему организованной торговли и о публичных обществах" (Законодательный вестник за 2019 год, поз. 623), а также исполнительных актов к этому Закону. Этот дуализм вызвал неопределенность при присвоении параметрам публичного предложения правильного вида документа оферты, а также сомнения в необходимости подготовки определенных типов документов оферты или необходимости их предварительного утверждения Комиссией Финансового Надзора. Однако знание национального законодательства и законодательства Европейского союза позволило найти соответствующие решения в сохранении примата права Европейского Союза над национальным законодательством.

Введение в качестве Авторизованного Консультанта ВФБ по NewConnect в систему альтернативной биржевой торговли на рынке NewConnect акций следующих польских эмитентов: Vedia S.A., Zakupy.com S.A. (в настоящее время B2B Partner S.A.), Urlopy.pl S.A., Atlantis Energy S.A., FON Ecology S.A., Financial Intermediaries S.A. (в настоящее время Provecta IT S.A.), Mode S.A., Presto S.A., Setanta S.A., Logzact S.A., Present24 S.A., e-XIM IT S.A. а также одному иностранному эмитенту - болгарской публичной компании Intercapital Property Development ADSIC (также котирующейся на основном рынке Софийской фондовой биржи в качестве материнского рынка), а также деятельность в качестве Авторизированного Консультанта ВФБ по NewConnect для этих эмитентов и оказание им поддержки в надлежащем выполнении ими информационных обязательств.

Успех в Верховном Суде. Мы добились благоприятного решения относительно толкования ст. 385 § 3 Кодекса коммерческих компаний. Верховный суд вынес вердикт по громкому и беспрецедентному делу номер I CSK 329/07 об отсутствия решений общего собрания акционеров публичного акционерного общества Wydawnictwa Szkolne i Pedagogiczne S.A., котирующегося на главном рынке Варшавской Фондовой Биржи, и согласился с нашими доводами, представленными в кассационной жалобе. С точки зрения бизнеса, дело касалось враждебного поглощения публичной компании с мелкими акционерами. С юридической точки зрения, вопрос касался отношения между установленным законом кворумом и правом миноритарных акционеров избирать наблюдательный совет путем голосования в отдельных группах. Это дело широко комментировалось в СМИ и юридических изданиях.

Юридическое сопровождение прецедентного процесса слияния (консолидации) акций, котирующихся на главном рынке Варшавской Фондовой Биржи, вместе с разработкой инновационного операционного решения, утверждённого Комиссией по Финансовому Надзору, Варшавской Фондовой Биржей, Национальным Депозитарием Ценных Бумаг. Это была первая крупномасштабная сделка такого рода на польском рынке капитала. Таким образом при нашем активном участии был принят новый рыночный стандарт для публичных компаний, акции которых с низкой номинальной стоимостью подвержены значительным колебаниям рыночной цены. Слияние (консолидация) акций, также часто называемое "респлитом", является операцией, противоположной разделению (сплиту) акций. Слияние (консолидация) существующих акций приводит к увеличению номинальной стоимости новых акций с одновременным прямым пропорциональным уменьшением их количества. Эта операция абсолютно нейтральна в отношении размера уставного капитала. Процесс слияния (консолидации) акций FON S.A. был проведён таким образом, что 50 существующих акций номинальной стоимостью 1 грош были обменены на 1 новую акцию номинальной стоимостью 50 грошей. Наше предложение решило проблему "дефицитов слияния", то есть ситуации, когда инвестиционный счет указывал на отсутствие нескольких существующих акций, которые должны были быть объединены с другими существующими акциями на этом инвестиционном счете, чтобы в конечном итоге быть обмененными в депозитной системе Национального Депозитария Ценных Бумаг на 1 новую акцию. Этот проект широко комментировался в средствах массовой информации. Мы также консультировали по аналогичным проектам по слиянию акций следующие публичные компании: Zakłady Lniarskie Orzeł S.A., Zakłady Dziewiarskie MEWA S.A., Herkules S.A., Blu Pre IPO S.A., Rubicon Partners S.A.

Обеспечение юридического сопровождения при обжаловании решений Комиссии по Финансовому Надзору, рассматриваемом Воеводским Административным Судом в Варшаве и Высшим Административным Судом, по делам о наложении денежных штрафов на публичные компании или управляющих публичных компаний в связи с нарушением информационных обязательств. Несколько таких дел широко освещалось в средствах массовой информации. Одно из них привело к принятию действующего толкования положения, касающегося значительных пакетов акций путем точного указания момента признания соблюдённым законодательно установленного срока уведомления Комиссии по Финансовому Надзору.

Юридическое сопровождение котирующейся на основном рынке Варшавской Фондовой Биржи компании FON S.A. в прецедентном и сложном деле, возбужденном по иску Ассоциации Индивидуальных Инвесторов, о возмещении имущественного ущерба на сумму приблизительно в 4.000.000 злотых в результате неэффективногй эмиссии акций серии F этого эмитента, где ущерб был приравнен к уменьшению стоимости акций, принадлежащих 34 отдельным инвесторам на теоретическую стоимость преимущественного права на акции серии F. Иск был полностью отклонен. Это дело широко освещаось в средствах массовой информации.

Консультирование по отдельным аспектам трансграничного слияния котирующейся на основном рынке Варшавской Фондовой Биржи компании FON S.A. с чешской частной компанией, принятие компанией FON S.A. юридической формы европейской компании, а затем перевод штаб – квартиры FON SE из Польши в Эстонию.

Юридическое сопровождение фонда частных инвестиций 21Concordia из группы 21 Partners по ряду крупных инвестиционных проектов, связанных с покупкой портфельных компаний Red Rubin, Minty dot, Monevia, Apaczka, в том числе подготовка инвестиционного договора и получение согласия антимонопольного органа.

Юридическое сопровождение котирующейся на основном рынке Варшавской Фондовой Биржи компании PEPEES S.A. при продаже 100% долевых паев непубличной компании Browar Łomża Sp. z о. о. компании RoyalUnibrew A/S со штаб - квартирой в г. Факсе, Дания. Стоимость этой сложной и многоэтапной транзакции составила 126.000.000 злотых.

Оказание юридических услуг котирующейся на главном рынке Варшавской Фондовой Биржи компании PKM DUDA S.A. (в настоящее время Gobarto S.A.) при приобретении 100% долевых паев украинской компании Rosan-Agro OOO. Наши услуги оказывались в сотрудничестве с другими консультантами, в том числе с украинской юридической фирмой. Стоимость этой трансграничной сделки составила 16.000.000 долларов США.

Оказание юридических услуг котирующейся на основном рынке Варшавской Фондовой Биржи компании FON S.A. и четырём другим публичным компаниям, включенным в альтернативную торговую систему NewConnect: ATLANTIS Energy S.A., Stark Development S.A., Urlopy.pl S.A. и FON Ecology S.A. в беспрецедентной и сложной сделке по слиянию этих пяти публичных компаний, в том числе подготовка информационного меморандума для целей публичного предложения акций FON S.A. стоимостью менее 2.500.000 евро.

Консультирование публичных компаний, котирующихся на основном рынке Варшавской Фондовой Биржи: FON S.A., ELKOP S.A., INVESTMENT FRIENDS CAPITAL S.A., ATLANTIS S.A., RESBUD S.A., INVESTMENT FRIENDS S. А., по сложной сделке раздела путем отделения части имущества этих компаний в новую компанию.

Оказание юридических услуг котирующейся на основном рынке Варшавской Фондовой Биржи компании Foksal NFI S.A. (в настоящее время MDI Energia S.A.) по сделке обратного поглощения непубличной компанией Zeneris S.A. работающей в области возобновляемых источников энергии (reverse IPO). Этот процесс позволил Zeneris S.A. войти на биржу с "черного входа".

Налоговое структурирование и сопровождение сделки продажи 100% акций непубличной компании, управляющей клиническими исследовательскими центрами в Польше, британскому отраслевому инвестору Synexus Ltd. Наши услуги оказывались при сотрудничестве с юридической фирмой, действующей в британской юрисдикции. Стоимость этой трансграничной сделки составила 2.000.000 евро.

Налоговое структурирование и сопровождение сделки по продаже контрольного пакета акций публичной компании Medica Pro Familia S.A., управляющей клиническими исследовательскими центрами в Польше, польскому отраслевому инвестору, входящему в группу открытого акционерного общества NEUCA S.A. Стоимость этой сделки составила более 7.000.000 злотых.

Оказание юридических услуг котирующейся на основном рынке Варшавской Фондовой Биржи компании Netmedia S.A. в сделке по приобретению 100% долевых паев TAU Agencja Turystyczna Sp. z о. о. Стоимость этой сделки составила более 11.000.000 злотых.

Юридическое сопровождение котирующейся на основном рынке Варшавской Фондовой Биржи Netmedia S.A. сделки по покупке 100% доли в emonety.pl Sp. z o. o. Стоимость этой сделки составила более 6.000.000 злотых.

Юридическое консультирование группы польских бизнес-ангелов в процессе создания фонда посевных инвестиций Business Angel Seedfund, а также юридическое сопровождение инвестиционных проектов этой организации при финансовой поддержке Польского Агентства Развития Предпринимательства.

Оказание юридических услуг фонду посевного капитала IQ Advisors (в настоящее время Ventures Hub) при разработке проектов инвестиционных договоров.

Оказание юридических услуг при создании управляющих компаний OPOKA TFI S.A. и AMATHUS TFI S.A. и инвестиционных фондов закрытых непубличных активов, управляемых этими компаниями, а также текущее юридическое обслуживание их деятельности.

Юридическое сопровождение инвестиционного проекта управляющей компании IPOPEMA TFI S.A.

Юридические консультации по проекту перехода управления двумя инвестиционными фондами закрытых непубличных активов – Inventum 14 и Inventum 20 к управляющей компании SATURN TFI S.A., а также текущее юридическое обслуживание их деятельности.

Предствление интересов Банка Национального Хозяйства в судебном разбирательстве по трудовому спора, касающемуся представителя высшего руководства.

Оказание юридических услуг при реализации договорных гарантийных обязательств и обеспечении взыскания задолженности, составляющей более 5.000.000 злотых, от нескольких частных инвесторов, широко известных своей деятельностью на польском рынке капитала.

Оказание юридических услуг по созданию с нуля Департамента Частных Банковских Услуг в BZ WBK S.A. (в настоящее время Santander Bank Polska S.A.), включая разработку рамочного положения по оказанию частных банковских услуг, типовых контрактов на предоставление частных банковских услуг и других сопутствующих документов, регистрация в Патентном Комитете объектов интеллектуальной собственности (логотипов), связанных с частным банковским обслуживанием, а также текущее юридическое обслуживание этого департамента.

Оказание юридических услуг Департаменту структурного финансирования и мезонинных кредитов и Департаменту реструктуризации и взыскания долгов mBank S.A. (дочерняя компания Commerzbank AG) в рамках различных проектов, связанных с деятельностью этих банковских департаментов, в том числе судебных разбирательств.

Оказание юридических услуг мажоритарным или миноритарным акционерам на общих собраниях многих публичных компаний, созываемых с целью враждебных поглощений.

Юридическое консультирование кредиторов по вопросам предоставления ими крупных кредитов под обеспечение раззличными видами активов, в частности объектами недвижимости.

Оказание юридических услуг ответчику по паулианской жалобе, связанной с передачей в залог дорогостоящего объекта коммерческой недвижмости, произведённой должником истца в пользу ответчика.

Оказание юридических услуг при роспуске общества с ограниченной ответственностью, владеющего дорогостоящими активами, который положил конец давнему спору между учредителями общества, известными своей деятельностью на польском рынке капитала.

Юридическое сопровождение в громком гражданском процессе по рассмотрению денежных требований, связанных с проведением транзакций, оплаченных с помощью платежных карточек на платежных терминалах.

Проведение юридического аудита Przedsiębiorstwo Budowy Dróg i Mostów Sp. z o. o., для сделки по приобретению 100% пакета ее долей компанией Mirbud S.A., корирующейся на Варшавской Фондовой Бирже, по цене почти 70.000.000 злотых.

Юридическое сопровождение компании eCard S.A. в деле по иску о возмещении ущерба бывшими членами правления польского авиаперевозчика, являющегося непосредственным должником eCard S.A., на основании ст. 299 § 1 Кодекса коммерческих компаний.

Обеспечение юридического обслуживания банка mBank S.A. (дочерняя компания Commerzbank AG) в процессе реструктуризации Call Center Poland Capital Group, наиболее опытного отечественного поставщика услуг колл – центров и контакт – центров.

Обеспечение юридического обслуживания банка mBank S.A. (дочерняя компания Commerzbank AG) в процессе трансграничной реструктуризации крупных кредитных обязательств российского фанерного завода, расположенного в городе Анжеро – Судженск в Кемеровской области.

Юридическое сопровождение банка mBank S.A. (дочерняя компания Commerzbank AG) при обращении в Экспортно - Кредитную Корпорацию по трём страховым случаям в отношении крупных экспортных кредитов, предоставленных субъектам, находящимся на территории Российской Федерации, и получении банком mBank S.A. причитающейся компенсации.

Юридическое сопровождение при коммерциализации здания офисного центра Cotex, одного из самых престижных офисных комплексов в Плоцке, в рамках подготовки проектов договоров аренды офисных, торговых и служебных помещений.

Юридическое сопровождение при подаче в общий суд жалобы с целью отмены решения мирового суда (Арбитражный суд при Польской Торговой Палате) по крупным гражданским искам.

Представление интересов Atlantis S.A. в административном разбирательстве по возврату из Государственного Казначейства налога НДС на сумму около 2.000.000 злотых, необоснованно удержанного налоговыми органами.

Введение в качестве Авторизованного Консультанта ВФБ по Catalyst в альтернативную торговую систему на рынке Catalyst корпоративных облигаций Green House Development Sp. z o. o., выполнение заданий Авторизованного Консультанта ВФБ по Catalyst этого эмитента и оказание ему поддержки в надлежащем исполнении его информационных обязанностей.

Юридические консультации по подготовке части эмиссионного проспекта болгарской публичной компании EuroHold Bulgaria AD (финансовый холдинг, котирующийся на основном рынке Софийской Фондовой Биржи в качестве материнского рынка), заявленного в Комиссии по Финансовому Надзору, информационного меморандума, подготовленного для одной из серий акций EuroHold Bulgaria AD, не вошедших в заявленный эмиссионноый проспект, дематериализации различных серий акций этого болгарского эмитента в Национальном Депозитарии Ценных Бумаг и их поэтапном введении на параллельные торги на основном рынке Варшавской Фондовой Биржи. Рыночная стоимость акций EuroHold Bulgaria AD, введённых на параллельные биржевые торги в рамках этого трансграничного проекта, превысила 500.000.000 злотых.

Управление обеспечением в форме зарегистрированных залогов, защищающих интересы держателей облигаций в связи с эмиссиями корпоративных облигаций, осуществлёнными двумя частными компаниями, Green House Development Sp. z o. o. S.K.A. и Granit Color Sp. z o. o., где сумма залогового обеспечения составляла от 5.000.000 до 10.000.000 злотых.

Управление обеспечением в форме ипотек, защищающими интересы держателей облигаций в связи с эмиссиями корпоративных облигаций, выпущенных публичными компаниями Vistal S.A., Polnord S.A., MO–BRUK S.A. и SCO–PAK S.A., облигации каждой из которых были предметом торгов в альтернативной торговой системе Catalyst. Общая сумма залога составляла от 20.000.000 до 40.000.000 злотых.

Управление обеспечением в форме зарегистрированного залога, защищающим интересы держателей облигаций, в связи с эмиссией корпоративных облигаций публичной компанией Wittchen S.A., где сумма залога составляла 36.000.000 злотых.

Управление обеспечением в форме зарегистрированных залогов и ипотек, защищающих интересы держателей облигаций, в связи с эмиссиями корпоративных облигаций, осуществляемыми двумя частными компаниями, т. е. Everest Finanse Spółka z o. o. S. K. A. и Wratislavia – Bio Sp. z o. o.,. Эти облигации были предметом торгов в альтернативной торговой системе Catalyst, где общая сумма залога составляла от 30.000.000 до 70.000.000 злотых.

Управление обеспечением в форме поручительства и декларации о выражение согласии на принудительное взыскание на основании нотариального акта в связи с программой многократных эмиссий корпоративных облигаций на общую сумму до 100.000.000 злотых, выпущенных непубличной компанией Archicom Polska S.A.